Leer de markt écht begrijpen en optimaliseer je rendement.
Een bekend beursgezegde luidt:
Er is een tijd om long te gaan,
Er is een tijd om short te gaan en
Er is een tijd om te gaan vissen.
Hierbij nog wat extra olie op het twijfel-vuur.
Het sentiment is na terug in 'extreme hebzucht'.
De Russell2000 heeft zelfs een nieuwe all-time high gemaakt.
Alleen de vraag is nu... is het een breakout of een fakeout?
Het is onder de all-time high gesloten - dit vergroot de kans op een tijdelijke fakeout.
Amerikaanse aandelen hebben dit jaar een enorme aanwas van kapitaal gezien.
Met een totale inflow inmiddels $448 miljard is het post-corona jaar gepasseerd.
En dit is meer dan de inflow van 2022 en 2023 gecombineerd.
Dit verklaart waarom de beurs zo'n goed jaar draait.
Het gros van dit geld ging natuurlijk naar de grote namen in de markt, maar besef hoeveel er nog naar small caps kan vloeien!
Daar is het al langzaam mee bezig...
Maar in dit proces heeft de Russell2000 een 'Swing Failure Pattern' (SFP) gemaakt.
Dit is een technisch element waarbij de koers even boven een top (of bodem) uitkomt en er vervolgens onder (of boven) sluit.
De candle heeft dan enkel een wick erboven (of eronder) en gaat daarna rechtsomkeert: omlaag (of omhoog).
Achterliggende filosofie is dat de koers liquiditeit (stoploss orders) heeft opgehaald voor de beweging in tegengestelde richting.
In de grafiek ziet er als volgt uit.
In de Russell2000 is de koers even boven de all-time high gekomen.
Dit maakt speculanten over het algemeen heel optimistisch.
Maar het is gemakkelijk om voor een valstrik te vallen als de koers zich vervolgens niet juist verder ontwikkelt.
Het is weliswaar een uitbraak - op de lange termijn is dit heel bullish!
Op de korte termijn vertoont het verschijnselen van een fakeout.
Gisteren zagen we dat BlackRock in de afgelopen dagen 30.000 BTC heeft verkocht.
Daar heeft het nog eens 26.000 BTC bovenop gedaan.
Ze hebben wel een klein beetje Ethereum bijgekocht.
Deze kentering begint wel significant te worden - BlackRock heeft hiermee ruim 10% van de Bitcoin-holdings verkocht.
Of zij roteren (ook) naar Ethereum), of zij verwachten lagere prijzen voor Bitcoin.
Het is bekend dat hedge funds de prijs manipuleren via de futures-markt - spot-handel is leidend.
Het is een trend is zich over de gehele markt verspreidt.
Terwijl de koers deze maand omhoog klom, hebben lange termijn-holders flink hun posities gekapitaliseerd.
Het kan zijn dat iedereen naar Ethereum en altcoins roteert...
...of dat er op de achtergrond toch iets meer speelt...
De wereldwijde M2 Money Supply is namelijk begonnen met dalen.
In de afgelopen maanden was de correlatie tussen de Bitcoin-koers en deze M2 nagenoeg identiek.
Nu is het verschil duidelijk aanwezig - niet in het voordeel van Bitcoin.
Als de M2 Money Supply een indicator is, dan zal de Bitcoin-vroeg of laat volgen.
Het komt precies uit op waar het een CME gap kan dichten, rond $79.000.
Maar voordat het daar komt, oogt het toch nog op die liquiditeit rond $102.000.
De koers heeft precies het tegenovergestelde gedaan van de verwachting van gisteren.
Eerst omlaag, nu omhoog.
De liquiditeit rond $94.000 is nu opgehaald.
Dit is de brandstof om Bitcoin boven de $100.000 te schieten - en iedereen bullish te maken.
Maar word niet direct të bullish, want daar lonkt het gevaar.
De Fear & Greed Index staat momenteel op 'extreme greed'.
De grote spelers in de markt willen die hebzucht creëren - om zelf hoog te verkopen.
Maar wij weten inmiddels wat die grote jongens achter de schermen aan het doen zijn...
Short gaan in een bullmarkt is niet aan te raden.
Long gaan tijdens extreme hebzucht is ook niet aan te raden.
Dan blijft er nog één ding over... gaan vissen! (= niks doen)
